Fusie creëert toonaangevende wereldwijde leverancier van gespecialiseerde diensten aan de wereldwijde energie-, industriële en infrastructuurmarkten

NEW YORK, NY; KENNESAW, GA (26 november 2013) – Brand Energy & Infrastructure Services (“Brand”), Clayton, Dubilier & Rice (“CD&R”) en Harsco Corporation (NYSE:HSC) (“Harsco”) hebben vandaag de afronding aangekondigd van transacties die resulteren in de combinatie van Harsco’s Infrastructuuractiviteiten met Brand. CD&R-fondsen zullen een meerderheidsbelang hebben in de nieuwe onderneming, die zal opereren onder de naam Brand Energy & Infrastructure Services en ongeveer $3 miljard aan pro forma inkomsten zal genereren.

Deze transactie combineert twee toonaangevende gespecialiseerde dienstverlenende bedrijven voor de wereldwijde energie-, industriële en infrastructuurmarkten, waardoor een marktleider ontstaat met langdurige relaties met klanten en bekende merken. Brand biedt een gedifferentieerde waardepropositie voor de terugkerende behoeften van klanten op het gebied van onderhoud en kapitaaluitbreiding, en biedt een single-source oplossing voor veel van hun gespecialiseerde industriële en infrastructurele diensten op een wereldwijde basis.

“De combinatie van Brand en Harsco Infrastructure creëert een echte wereldleider in zowel gespecialiseerde industriële diensten als bekisting & beschoeiing. De resulterende wereldwijde aanwezigheid, breedte van de diensten en geschiedenis van technische expertise stellen ons in staat om best-in-class diensten en oplossingen te bieden aan klanten in de groeiende energie- en infrastructuurmarkten wereldwijd,” zei Paul Wood, die zijn rol als voorzitter en Chief Executive Officer van het gecombineerde bedrijf zal blijven vervullen.

De wereldwijde aanwezigheid van het nieuwe merk, het brede dienstenaanbod en de strikte bedrijfsprocessen stellen het bedrijf in een unieke positie om te voldoen aan de behoeften van klanten op het gebied van onderhoud van faciliteiten en turnaround, maar ook aan kapitaalgedreven upgrade- en uitbreidingsplannen. Ongeveer 80% van de pro forma jaarinkomsten zijn afkomstig van diensten die worden verleend aan energie- en industriële eindmarkten, en tweederde is afkomstig van de terugkerende onderhoudsbehoeften van klanten.

De raad van bestuur zal bestaan uit vertegenwoordigers van CD&R, Brand en Harsco Corporation en CD&R-partner John Krenicki, Jr., voormalig vice-voorzitter van General Electric en president en CEO van GE Energy, zal optreden als Lead Director. Brand zal zijn huidige hoofdkantoor in Kennesaw, Georgia behouden.

De financiering van de transactie werd geleid door Morgan Stanley, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs Bank USA en UBS Investment Bank, gevolgd door, in alfabetische volgorde, HSBC Securities (USA) Inc., ING Capital LLC, Natixis Securities Americas LLC, RBS Securities Inc., SG Americas Securities, LLC, en SunTrust Robinson Humphrey, Inc.

Morgan Stanley, Citi, Goldman Sachs & Co. en UBS Investment Bank traden op als financieel adviseurs van CD&R met betrekking tot de Harsco Infrastructure transactie, en Morgan Stanley, Citi, Goldman Sachs & Co. en UBS Investment Bank traden op als financieel adviseurs van CD&R met betrekking tot de Brand Energy & Infrastructure Services transactie. Debevoise & Plimpton LLP trad op als juridisch adviseur voor CD&R. Lead advisor Robert W. Baird & Co. en Credit Suisse traden op als financieel adviseurs voor Harsco, en Weil, Gotshal & Manges LLP trad op als juridisch adviseur voor Harsco.

Over Brand Energy & Infrastructure Services

Brand Energy and Infrastructure Services is een toonaangevende leverancier van gespecialiseerde diensten aan de wereldwijde energie-, industriële en infrastructuurmarkten. Het dienstenaanbod omvat werktoegang, corrosiebeheer, atmosferische en dompelcoatings, isolatiediensten, vuurvaste en vuurvaste materialen, mechanische diensten, bekisting en beschoeiing en andere aanvullende gespecialiseerde diensten. Brand levert haar diensten via een netwerk van meer dan 370 vestigingen op zes continenten, met een bijzondere focus op de belangrijkste koolwaterstof- en energieopwekkingsmarkten in de wereld. Voor meer informatie kunt u terecht op www.beis.com.

Over Clayton, Dubilier & Rice

Clayton, Dubilier & Rice, opgericht in 1978, is een particuliere investeringsmaatschappij. Sinds zijn oprichting heeft CD&R geïnvesteerd in 57 bedrijven met een totale transactiewaarde van ongeveer $90 miljard. CD&R’s industriële investeringen in de afgelopen jaren omvatten: Wilsonart, de voormalige Decorative Surfaces divisie van ITW; Hussmann International, voorheen een divisie van Ingersoll Rand; en Atkore International, voorheen Tyco International’s Electrical and Metal Products business. Voor meer informatie kunt u terecht op www.cdr-inc.com.

Over Harsco Corporation

De gediversifieerde bedrijven van Harsco Corporation zijn actief in belangrijke sectoren die van fundamenteel belang zijn voor de wereldwijde economische ontwikkeling, waaronder staal- en metaalproductie, bouw, spoorwegen en energie. De gewone aandelen van Harsco maken deel uit van de S&P MidCap 400 Index en de Russell 1000 Index. Aanvullende informatie is te vinden op www.harsco.com.